🔁 Un pont entre finance traditionnelle et technologies blockchain est en train de se consolider. La récente expérimentation conjointe entre Société Générale Forge (SG-Forge) et SWIFT marque une avancée importante dans l’intégration des crypto-actifs au sein de l’univers bancaire traditionnel. Décryptage. 🏦 Ce qui s’est passé : un test inédit sur le réseau SWIFT SG-Forge, la filiale crypto de Société Générale, a réalisé un transfert d’obligation tokenisée sur la blockchain Ethereum , en utilisant son propre stablecoin euro — l’EURCV (Euro CoinVertible) — comme moyen de paiement . L’opération s’est faite dans le cadre d’un test mené avec SWIFT, le réseau de messagerie financière interbancaire utilisé par des milliers d’institutions à travers le monde. Cette initiative montre qu’il est techniquement possible d'intégrer des actifs numériques dans les flux financiers traditionnels , ouvrant la voie à de nouvelles formes de règlement pour les titres financiers. 💶 Quel stablecoin a été utilisé ? Le stablecoin EURCV , émis par SG-Forge depuis 2023, est adossé à l’euro et conçu pour être compatible avec les régulations européennes , notamment le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets). Sa stabilité est assurée par une réserve équivalente en euros, permettant de garantir la parité 1:1 tout en profitant des avantages de la blockchain : rapidité, traçabilité, transparence. 🌉 Pourquoi c’est significatif pour l’écosystème financier Cette collaboration entre SG-Forge et SWIFT n’a rien d’anecdotique. Elle illustre une stratégie ambitieuse : rapprocher la finance institutionnelle des technologies blockchain , en sécurisant les échanges via des solutions réglementées. L’objectif ? Offrir aux établissements financiers européens un cadre de confiance pour exploiter les actifs numériques et les intégrer dans leur quotidien opérationnel. Cela marque un tournant dans l’approche des banques traditionnelles, longtemps prudentes vis-à-vis des crypto-actifs. 🚀 SG-Forge face à des géants… mais avec des atouts Sur le marché des stablecoins, SG-Forge reste encore un acteur de taille modeste : 63 millions $ d'encours pour l’EURCV 29 millions $ pour l’USDCV (stablecoin dollar de Forge) Contre 300 millions $ pour l’EURC de Circle Et 74 milliards $ pour l’USDC de Circle, soit 2500 fois plus que l’USDCV de Forge Pour autant, SG-Forge ambitionne de devenir l’émetteur de stablecoin euro de référence en Europe . Une ambition rendue possible par : Son ancrage dans un grand groupe bancaire (Société Générale) Sa conformité réglementaire via MiCA Sa stratégie de connexion avec les systèmes traditionnels (comme SWIFT) 🔍 Une adoption freinée par la concurrence intra-bancaire Un frein majeur à l’essor des stablecoins bancaires est le manque de collaboration entre les banques elles-mêmes . Il est peu probable qu’une banque propose à ses clients d’utiliser le stablecoin émis par une autre banque concurrente. C’est pourquoi des projets de stablecoins portés par des consortiums bancaires pourraient représenter une solution d’avenir. BNP, ING et d’autres institutions commencent à s’y intéresser. Une mutualisation des moyens serait un levier puissant pour atteindre une masse critique et permettre l’adoption à grande échelle. 🧠 Vers une nouvelle ère des paiements numériques en Europe ? Aux États-Unis, les émetteurs de stablecoins sont parmi les principaux acheteurs de dette souveraine , participant activement au financement de l’État. En Europe, ce n’est pas encore le cas. Les stablecoins euro sont souvent adossés à des réserves en cash, peu productives. Pourquoi cette inertie ? Une taille encore trop réduite du marché Une aversion au risque de certaines institutions Un manque de stratégie commune au niveau européen Pour que cela change, il faut une volonté politique et économique forte . C’est peut-être en train de naître : Emmanuel Macron a récemment appelé au développement des stablecoins euro , aux côtés du projet d’euro numérique porté par la BCE. 💼 Quel lien avec les services d’Avenirfi ? Chez Avenirfi , nous suivons de près ces évolutions car elles annoncent une mutation progressive de la finance , impactant potentiellement les modes de gestion budgétaire, les produits d’épargne et les outils de règlement. Même si nous ne sommes pas Conseiller en Investissement Financier , notre expertise en gestion financière, en courtage en assurance et en crédit immobilier nous permet d’accompagner nos clients dans un monde en transformation. Anticiper ces bouleversements, c’est aussi garantir des choix plus éclairés demain.

Un moment d’échange entre confrères, au-delà des dossiers et des contraintes du quotidien. Au sein du groupement HQDC – Haute Qualité Dossier Courtier , nous croyons depuis plus de 3 ans à une approche fondée sur : • la solidarité entre professionnels , • le partage de bonnes pratiques , • l’ exigence de qualité des dossiers , • et le respect de l’ensemble des acteurs . Être courtier, ce n’est pas travailler seul contre tous. C’est aussi savoir échanger, s’entraider et rester collectivement exigeants et professionnels, au service de nos clients. Merci à tous les confrères présents pour ces échanges constructifs — et à Franck pour le cadre 👌

BPCE entre dans la crypto : une première pour une grande banque française

💶 Une initiative européenne pour concurrencer le dollar numérique BNP Paribas, l'une des plus grandes banques européennes, vient d'annoncer son entrée dans un consortium bancaire ambitieux visant à lancer un stablecoin adossé à l’euro d’ici le second semestre 2026. Rejoignant des établissements tels qu’ING, UniCredit, DekaBank, Raiffeisen ou encore Caixa, la banque française renforce un projet stratégique pour l’autonomie monétaire européenne. Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est adossée à un actif stable – ici, l’euro. L’objectif est de faciliter les paiements numériques tout en évitant la volatilité typique des cryptos comme le Bitcoin. En rejoignant ce consortium, BNP Paribas contribue à bâtir une infrastructure européenne capable de rivaliser avec les initiatives dominées par le dollar et les géants américains. 🔍 Un changement de cap stratégique pour BNP Paribas Initialement, BNP Paribas avait privilégié une approche internationale, participant à des discussions avec des géants comme Citi, Santander ou Bank of America. Son revirement en faveur de ce projet 100 % européen est un signal fort : les banques du continent veulent peser dans le futur paysage des transactions numériques, et éviter une trop grande dépendance au dollar dans l’univers des stablecoins. Cette décision pourrait également affaiblir la pertinence d’un euro numérique de détail envisagé par la Banque centrale européenne (BCE). En effet, si les initiatives privées et bancaires répondent déjà aux besoins des utilisateurs, la nécessité d’une monnaie numérique publique devient moins évidente. 📈 Quel lien avec votre stratégie financière personnelle ? Chez Avenirfi , nous ne proposons pas de conseil en investissement – notre rôle n’est pas de vous dire s’il faut acheter tel ou tel actif numérique. En revanche, nous suivons de près l’évolution des monnaies digitales, car elles font partie de l’environnement économique dans lequel s’inscrivent vos choix budgétaires, vos projets d’épargne ou vos investissements long terme. Comprendre l’émergence de ces nouveaux instruments, c’est mieux anticiper le futur de vos moyens de paiement, de vos placements ou de vos interactions bancaires. C’est aussi prendre conscience des mutations à l’œuvre dans la finance européenne – mutations qui, demain, pourraient influencer les rendements de certains produits ou les modalités de transfert de patrimoine. ⚠️ Les informations contenues dans cet article ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, fiscal, juridique ou de toute autre nature. Le Cabinet Avenirfi n’est pas Conseiller en Investissement Financier (CIF). Il appartient à chaque lecteur de mener ses propres recherches et de consulter un professionnel habilité pour toute décision liée à un placement.

🌱 Un outil fiscalement malin pour préparer votre retraite Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est bien plus qu’un simple produit d’épargne. C’est un véritable levier fiscal : il vous permet de transformer une partie de vos impôts… en capital pour demain. Que vous soyez jeune actif , cadre de 45 ans ou couple marié , vous avez tout à gagner à l’ouvrir avant la fin d’année (démarches à finaliser idéalement avant le 24 décembre). 📉 Retraite publique : un système sous pression Entre baisse du nombre d’actifs et hausse de l’espérance de vie , notre modèle par répartition est fragilisé. Résultat ? Aujourd’hui, moins de 2 % des revenus perçus à la retraite proviennent de notre propre épargne. Il est donc essentiel de reprendre le contrôle. 💸 Un avantage fiscal immédiat et puissant Prenons un exemple simple : vous versez 10 000 € sur un PER . Si votre TMI est de 30 % , vous réduisez votre impôt de 3 000 € . Vous n’aurez donc réellement mobilisé que 7 000 € , mais votre argent fructifie sur la base de 10 000 €. Un effet levier redoutable. Ce mécanisme booste mécaniquement votre performance à long terme , car l’économie d’impôt s’ajoute au rendement du support choisi. ⚠️ Mais attention : ce levier fiscal n’est pas universel . Il est particulièrement efficace si vous : êtes imposé à 30 %, 41 % ou 45 %, investissez sur le long terme (15 à 20 ans ou plus), bénéficiez d’une TMI plus faible à la retraite . 🔎 Comment fonctionne le PER ? Le PER est une enveloppe d’épargne bloquée jusqu’à la retraite , sauf cas de déblocage anticipé (invalidité, décès du conjoint, chômage, achat de la résidence principale…). Les principaux avantages : Déduction fiscale des versements : jusqu’à 10 % de vos revenus professionnels. - En 2025, cela représente entre 4 637 € et 37 094 € pour un salarié. - Pour les travailleurs non-salariés : plafond entre 4 710 € et 87 135 € . - Même avec peu ou pas de revenus, un plancher de déduction est prévu. Mais il n’est utile que si vous êtes imposable . Fiscalité à la sortie souvent plus douce , car votre TMI à la retraite est en général plus basse. Large choix d’investissements : fonds euros, SCPI, ETF, fonds datés… 💍 Couple marié ou pacsé ? Profitez de la mutualisation des plafonds Une case à cocher dans votre déclaration d’impôts suffit pour optimiser encore plus vos économies fiscales à deux. ⏳ Pourquoi verser avant le 31 décembre ? Seuls les versements réalisés avant cette date seront pris en compte pour réduire l’impôt à payer en 2026 . Mieux vaut anticiper et finaliser les démarches avant le 24 décembre . 💡 Bon réflexe : de plus en plus d’épargnants automatisent des versements mensuels , lissés sur l’année. C’est simple, efficace… et ça évite les oublis. 📈 Et à la retraite ? Vous pourrez récupérer votre épargne : en capital fractionné , comme sur une assurance vie, ou en rente viagère . Le capital initialement déduit sera fiscalisé à la sortie, mais à une TMI souvent plus faible . Ce décalage crée un différentiel fiscal avantageux . 🎯 À qui s’adresse le PER ? Aux jeunes actifs , qui veulent démarrer tôt avec des versements réguliers (même 50 €/mois peuvent faire la différence). Aux cadres fortement imposés , pour profiter d’une réduction fiscale immédiate. Aux couples mariés ou pacsés , qui optimisent ensemble leur fiscalité. À toute personne souhaitant sanctuariser une épargne retraite , loin des tentations de la consommation courante. 👉 En résumé : pas besoin d’être un expert de la finance pour ouvrir un PER. C’est un outil simple, puissant et accessible , à condition d’être bien accompagné. 🧭 Comment choisir le bon PER ? Tous les PER ne se valent pas. Soyez attentif à : des frais de gestion bas , une offre d’investissement diversifiée (ETF, SCPI, fonds datés…), et surtout, un accompagnement adapté à votre situation fiscale et patrimoniale . 📦 Déjà un PER ou un ancien contrat retraite (Madelin, article 83...) ? Vous pouvez les transférer vers un PER plus performant , sans perdre vos droits. Il est même parfois stratégique de rapatrier ces contrats anciens pour retrouver une meilleure souplesse et optimiser la performance. 🤝 Chez Avenirfi , cabinet de courtage inscrit à l’Orias, nous vous accompagnons dans le choix , l’ouverture ou le transfert de votre PER , en toute transparence. Nous collaborons avec assureurs, banques, mutuelles et courtiers spécialisés pour vous proposer des solutions réellement adaptées à vos objectifs. Agir maintenant, c’est vous offrir un double gain : moins d’impôts aujourd’hui, plus de liberté demain.